Pour un consultant freelance qui travaille seul, l’EURL est souvent plus avantageuse que la SASU. C’est notamment le cas lorsque l’activité est stable et que le dirigeant se rémunère régulièrement.
La SASU reste utile dans deux situations précises : vous disposez déjà d’une ARE et ne vous versez pas de rémunération au lancement, ou vous prévoyez réellement de faire entrer des associés. L’EURL comporte toutefois une exception importante à connaître : un capital social élevé permet d’y distribuer une première tranche de dividendes sans cotisations TNS.
EURL ou SASU : la réponse immédiate
Votre situation | Statut généralement le plus adapté | La raison principale |
|---|---|---|
Vous êtes seul, sans ARE à préserver, et vous vous projetez dans la durée | EURL | Le régime TNS laisse souvent davantage de revenu disponible à activité comparable. |
Vous avez une ARE déjà ouverte et ne prévoyez pas de rémunération au départ | SASU | Le président non rémunéré peut, sous conditions, préserver ses droits existants. |
Vous prévoyez l’arrivée prochaine d’associés ou d’investisseurs | SASU | La forme par actions est adaptée à l’évolution de l’actionnariat. |
Vous pouvez immobiliser un capital social élevé | EURL à l’IS | Une première tranche de dividendes peut rester hors cotisations TNS, comme en SASU. |
Le choix doit rester cohérent avec votre chiffre d’affaires, vos frais, votre besoin de revenu personnel et votre situation fiscale. Notre comparateur de statuts freelance vous permet d’établir un premier repère.
Pourquoi l’EURL laisse souvent davantage de revenu disponible
Ce qui change vraiment entre l’EURL et la SASU, c’est le régime social appliqué à la rémunération du dirigeant.
En SASU, la rémunération du président passe par une paie, avec des cotisations patronales et salariales. Pour lui verser le même revenu net, la société doit donc dépenser davantage.
En EURL, le gérant est travailleur indépendant. Il n’y a pas de cotisations salariales sur la rémunération versée : le net versé est égal au brut. Le gérant paie ensuite ses cotisations TNS séparément. Il y a donc bien des cotisations, mais pas la même mécanique qu’en SASU.
À chiffre d’affaires, frais et revenu cible comparables, l’EURL laisse donc fréquemment plus de revenu disponible. L’écart peut approcher 20 % dans certains scénarios. Il dépend toutefois du niveau de rémunération, de l’impôt, des frais, des dividendes éventuels et du foyer fiscal : il faut le vérifier avec vos hypothèses, plutôt que de le présenter comme un pourcentage garanti.
Les dividendes de SASU ne renversent pas automatiquement le calcul
Les dividendes de SASU ne supportent pas de cotisations sociales, mais cela ne rend pas la SASU automatiquement plus rentable. Ils sont versés sur le bénéfice après impôt sur les sociétés : 15 % sur les premiers 42 500 € pour les petites sociétés qui remplissent les conditions, puis 25 %. Le solde distribué subit ensuite la fiscalité des dividendes.
Pour comparer avec un salaire en SASU, il faut partir du même coût pour la société. Sur 100 € de coût total, un salaire laisse souvent environ 53 à 57 € net avant impôt sur le revenu, après cotisations patronales et salariales. Les cotisations représentent donc environ 43 % à 47 % du coût total.
Avec des dividendes, 100 € de bénéfice avant IS laissent entre 75 € et 85 € à distribuer ; après le prélèvement forfaitaire, la charge totale peut approcher 42 % à 49 % du bénéfice initial. Les deux ordres de grandeur sont donc proches. La comparaison n’est toutefois pas parfaitement identique : le prélèvement forfaitaire comprend déjà une part d’impôt sur le revenu, alors que l’impôt sur un salaire dépend du foyer fiscal. Surtout, les dividendes ne créent ni droits retraite ni protection sociale liée à l’activité.
Le cas particulier d’une EURL avec capital social élevé
En EURL soumise à l’IS, la part des dividendes qui dépasse 10 % du capital social est soumise aux cotisations TNS du gérant. Les primes d’émission et les sommes laissées en compte courant d’associé sont aussi prises en compte dans ce seuil. Si vous pouvez immobiliser un capital plus élevé, vous augmentez donc la première tranche de dividendes qui reste hors cotisations TNS. Ce mécanisme suppose donc une EURL à l’IS : l’EURL est à l’IR par défaut, mais peut opter pour l’IS.
Prenons 50 000 € de dividendes distribuables, avec une base composée uniquement du capital social. Plus le capital durablement immobilisé est élevé, plus la fraction hors assiette TNS augmente :
Capital social | Part hors assiette TNS | Part entrant dans l’assiette TNS |
|---|---|---|
10 000 € | 1 000 € | 49 000 € |
100 000 € | 10 000 € | 40 000 € |
300 000 € | 30 000 € | 20 000 € |
Avec une hypothèse illustrative de 45 % de cotisations sur la fraction concernée, le reste après cotisations serait d’environ 28 000 €, 32 000 € et 41 000 € respectivement, avant impôt personnel. Le résultat réel dépend notamment du PFU ou du barème, du foyer fiscal et de la composition de la base.
Ce levier est utile si vous avez déjà la capacité d’immobiliser ce capital. Il ne rend pas les dividendes non imposés : la tranche hors assiette TNS reste imposée comme un revenu du capital.
Les deux cas où la SASU est réellement pertinente
Vous avez une ARE existante au démarrage
La SASU convient lorsqu’un créateur dispose déjà d’une ARE et ne se verse pas de rémunération au titre de son mandat. Sous conditions, cette situation peut permettre le maintien partiel des droits existants pendant le lancement.
Cela ne crée pas de nouveaux droits au chômage et ne doit pas être confondu avec une assurance chômage du dirigeant. À la fin de vos droits ARE, il faut réexaminer le modèle de rémunération, la retraite, la trésorerie et le coût global de la société. Votre situation doit être validée avec France Travail avant la création.
Vous prévoyez de faire entrer des associés ou des investisseurs à terme
La SASU est naturellement adaptée si vous prévoyez d’accueillir un associé, un investisseur ou de faire évoluer la gouvernance. Elle peut alors devenir plus pratique qu’une EURL pour organiser le capital.
Cet avantage compte surtout si ce projet est concret et proche. Ne choisissez pas une SASU pour une ouverture du capital seulement envisagée, si votre priorité immédiate est votre revenu de consultant seul.
Choisir sans se tromper
La comparaison est utile seulement si vous posez les mêmes hypothèses dans les deux scénarios : même chiffre d’affaires, mêmes frais professionnels, même revenu personnel visé et même montant de trésorerie conservé dans la société. Ajoutez ensuite votre situation ARE, votre projet d’association et le capital réellement immobilisable.
Avant de créer votre société, répondez à ces cinq questions :
Ai-je besoin de préserver une ARE déjà ouverte ? Si oui, vérifiez si la SASU permet de les maintenir dans votre cas.
Vais-je me rémunérer régulièrement avec mon activité ? Si oui, l’EURL est souvent plus avantageuse pour un consultant seul.
L’entrée d’associés est-elle réellement prévue ? Si non, elle ne doit pas orienter votre choix à elle seule.
Puis-je immobiliser durablement des fonds dans la société ? Si oui, une EURL à l’IS peut permettre une première tranche de dividendes hors cotisations TNS.
Dois-je conserver du bénéfice dans la société ? Si oui, comparez aussi l’IR et l’IS avant de choisir la forme juridique.
Ni l’EURL ni la SASU ne crée de droit à l’assurance chômage par le seul mandat de dirigeant. Une ARE en cours est un droit antérieur, à traiter séparément. L’EURL comme la SASU demandent par ailleurs de gérer une société : comptabilité, déclarations, facturation, trésorerie et contrats. Si votre priorité est plutôt un cadre salarial et une administration déléguée, comparez ces options avec le portage salarial dans notre guide des statuts freelance.
Ce que nous en pensons
Pour un consultant solo qui travaille dans la durée et se rémunère régulièrement, l’EURL est généralement le choix le plus avantageux. Son régime TNS explique l’écart souvent observé de revenu disponible avec la SASU, sans supprimer les cotisations sociales ni les arbitrages fiscaux.
La SASU a une place plus ciblée : démarrage avec une ARE existante sans rémunération de mandat, ou projet concret d’ouverture du capital. Une EURL à l’IS dotée d’un capital élevé peut par ailleurs distribuer une première tranche de dividendes sans cotisations TNS. Elle ne devient pas automatiquement moins pertinente parce que les dividendes y sont traités différemment.
Comparez enfin votre situation dans le comparateur de statuts freelance, avec les mêmes hypothèses de chiffre d’affaires, de frais, de rémunération et de trésorerie. C’est plus fiable que de décider sur un seul pourcentage de charges.
